中国钻石产业现状及发展趋势分析调研2023

钻石行业前景如何?钻石半年报披露,当期该公司培育钻石毛利率高达83.44%。而在10月26日该公司披露的三季报中,不仅三季度该公司营收、净利环比均出现下降,前三季度毛利率也变为65.01%,其中第三季度毛利率为58.69%。

“近半年多来,培育钻石毛坯价格出现快速下滑,且是CVD法和高温高压法全线下跌,跌幅已不止是腰斩。”张栋提及,虽然培育钻石市场发展前景很好,需求也是不断增长的状态,但目前需求端增量并无法赶上供给端的产能增幅,因此行业出现了阶段性阵痛。


(相关资料图)

据中研普华研究报告《2022-2027年中国钻石行业发展趋势及投资风险研究报告》分析

钻石行业市场分析

中国金刚石单晶产量占全球总产量的90%以上,居世界第一。其中,河南人造金刚石产量占80%。全球钻石消费需求增长2%,至760亿美元。以美元计算,中国和美国是增长最快的地区,均同比增长5%。并且在“坚实的宏观经济环境”的支撑下,美国对钻石首饰的需求已经达到360亿美元,占全球钻石首饰总需求的近48%。在全球抛光钻石市场中,美国的市场份额为49%,中国为14%。

度集中于下游,按生产环节兵分两路。我国钻石市场集中于产业链下 游,上海钻石交易所是国内唯一的钻石进出口交易平台,零售商需要通过在钻交所具备交 易席位的批发企业进货。按生产环节不同,钻石零售企业主要分为两大类,一类是集设计、 生产和销售为一体的零售企业,例如周大福、周生生、潮宏基、明牌珠宝等,一体化运营 有利于维护整体品牌形象,塑造经典产品,但运营成本较高,同时需要企业具备较强的综 合管理能力;另一类是将生产环节外包,专注于品牌、渠道建设和运营的零售企业,例如 周大生、迪阿、恒信玺利等,这种运营模式有利于企业发挥品牌势能,加速渠道网络扩张 来树立竞争优势,以实现品牌核心价值的快速提升。

中国作为世界培育钻石消费排行第二的国家,对钻石饰品的需求量也逐年上升。据著名珠宝商 De Beers 统计,2016-2020 年中国钻石饰品需求量逐年上升,钻石饰品需求量为 640 亿元,到 2020 年时为 707 亿元,总体增长较为稳定。在逐年上升的钻石需求下,性价比更高的培育钻石在中国迎来发展空间。

疫情之下,奢侈品市场向中国转移。2020 年新冠疫情席卷全球,个人奢侈品市场遭遇重 挫,是 2009 年以来首次出现大幅收缩,同比-22.8%。中国由于疫情防控有力,消费需求 得以复苏,全球个人奢侈品市场份额向中国本土转移,2020 年中国市场份额提升至 20%。根据贝恩咨询,预计到 2025 年,中国将成为全球个人奢侈品消费规模最高的地区,份额 超全球四分之一。

珠宝规模快速增长,黄金占据半壁江山。2007~2019 年我国珠宝市场规模快速增长,12 年 CAGR 达 12.02%,根据 Euromonitor 预测,到 2026 年我国珠宝市场规模将达到 9,795 亿元。分品类来看,黄金由于其保值增值、对抗通胀的天然属性,叠加自古至今深厚的文 化底蕴,占据我国珠宝消费的半壁江山,根据中保协基金,2020 年我黄金占比高达 55.70%, 钻石占比 13.10%。

在国内主要钻石生产企业中,2020年中南钻石、黄河旋风主流3克拉技术将趋于稳定。2020-2021年,动力钻石2-5克拉的技术突破和稳定性,使得其产品均价突飞猛进。预计2022年生产12万克拉宝石级培育钻石的生产线及设备将陆续投产,未来大克拉培育钻石产能有望继续提升。

伴随着女性高收入人群的增加和“悦己观念”的崛起,培育钻石在亮度、光泽、火彩、闪烁等饰品特性方面完全与天然钻石相同,正以其超高的性价比、肉眼无差别的视觉感受等诸多优势,被越来越多的消费者关注。

加之对消费者友好的价格,钻石消费由过去婚恋市场主导的“高额低频”模式逐渐向日常“自我犒赏”的“低额高频”转化,消费者逐步向年轻群体和休闲配饰领域转移渗透,有望赢得更大的增量市场。

近几年,随着培育钻石行业生产技术成熟、产能提升,以及媒体与品牌商对下游消费者的市场教育,国内外培育钻石行业迎来蓬勃发展。据统计,2019年全球毛坯培育钻石产量达600万克拉;预测2025年全球培育毛坯钻市场规模将达到48亿美元。本文主要围绕培育钻石行业概况和发展趋势进行介绍。

钻石行业市场前景分析

对标成熟市场,我国钻戒渗透率仍有较大提升空间。根据贝恩咨询数据,2021E 全球钻石 消费规模约 840 亿美元,其中美国及中国为全球钻石消费前两大国家,其消费规模占全球 规模比例约为 51%/10%。根据 De Beers 数据,在美国,钻戒大约从 19 世纪 30 年代开 始兴起,日本大约从 19 世纪 60 年代开始,而我国起步较晚,自上个世纪 90 年代才开始 逐渐兴起。2017 年我国新婚夫妇购买钻戒渗透率约为 47%,美国的渗透率约为 70%,日 本的渗透率约 60%,对标成熟市场,中国的钻戒渗透率仍存在一定的提升空间。

在国内主要钻石生产企业中,2020年中南钻石、黄河旋风主流3克拉技术将趋于稳定。2020-2021年,动力钻石2-5克拉的技术突破和稳定性,使得其产品均价突飞猛进。预计2022年生产12万克拉宝石级培育钻石的生产线及设备将陆续投产,未来大克拉培育钻石产能有望继续提升。

伴随着女性高收入人群的增加和“悦己观念”的崛起,培育钻石在亮度、光泽、火彩、闪烁等饰品特性方面完全与天然钻石相同,正以其超高的性价比、肉眼无差别的视觉感受等诸多优势,被越来越多的消费者关注。

从钻石行业成本来看,天然钻石成本高于培育钻石,因此在各方面属性相同时,培育钻石的价格竞争力优势明显,价格只有天然钻石的1/3左右。无论是零售价还是批发价,培育钻石相较于天然钻石都仍有较大下降空间。

在市场竞争方面,钻石企业数量越来越多,市场正面临着供给与需求的不对称,钻石行业有进一步洗牌的强烈要求,但是在一些钻石细分市场仍有较大的发展空间,信息化技术将成为核心竞争力。

相较于天然钻石,培育钻石价格实惠,近几年培育钻石零售价、批发价进一步下降,成为天然钻石的“平替”。此外,培育钻石产自实验室,具有不破坏地表、低能耗工艺、保护资源、低碳排放等特点。

随着社会经济和消费者水平不断提高,全球培育钻石产量年均增长率将保持在15-20%,2030年培育钻石产量规模将达到1000万克拉至1700万克拉。

2022-2025年全球培育钻石原石需求价值量将从143亿元增至313亿元,年均复合增速高达30%。届时,全球培育钻石市场零售额将从400亿元提升至千亿元。

从行业发展角度来看,经过多年的市场教育,培育钻石的高性价比和环保优势已深入人心,未来市场空间非常广阔。目前市场需求旺盛,业内主要企业不断扩大产能,同时不断有新玩家被吸引进入这一赛道,应该说,供需两旺使得行业运行更加景气。从资本市场角度来看,一方面投资者看好行业的发展前景,不断加码布局培育钻石行业;另一方面业内上市公司的业绩表现亮眼。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2022-2027年中国钻石行业发展趋势及投资风险研究报告》。

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